Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Казахстанский портал о страховании, 29 сентября 2026 г.

Британский регулятор испытал страховщиков каскадом катастроф и кибератак

66 просмотров

Британские страховщики призывают Prudential Regulation Authority (PRA) пересмотреть формат нового динамического стресс-теста общего страхования после того, как трехнедельная имитация кризиса заставила компании последовательно реагировать на землетрясение, ураган, шторм, европейские наводнения, кибератаку и ухудшение ситуации на финансовых рынках.

Dynamic General Insurance Stress Test — DyGIST — впервые проводился в мае 2026 года. Его принципиальное отличие от обычных стресс-тестов заключалось в том, что страховщики не знали весь сценарий заранее. Новые события вводились постепенно, а компании должны были принимать решения практически так же, как в реальном развивающемся кризисе.

PRA сейчас анализирует ответы участников. Итоговые результаты должны быть опубликованы на уровне всего сектора позднее в 2026 году.

Страховщик не знал, какой удар будет следующим

Традиционный стресс-тест обычно дает компании заранее сформированный набор неблагоприятных предположений. Страховщик рассчитывает финансовые последствия и показывает регулятору, выдержит ли капитал заданный шок.

DyGIST строился иначе.

На протяжении трех недель PRA последовательно раскрывала новые события и требовала от участников реагировать на изменение ситуации в режиме, приближенном к кризисному управлению.

Сценарий включал:

крупное землетрясение на западном побережье США;
сильный ураган в Мексиканском заливе;
масштабный шторм в Великобритании;
наводнения в Европе;
системный киберинцидент;
тяжелое ухудшение ситуации на мировых финансовых рынках.
Дополнительно проверялась устойчивость перестраховочной защиты.

Смысл заключался не только в подсчете потенциальных убытков.

Регулятора интересовало, как руководство страховщика принимает решения в условиях неполной информации, насколько быстро компания оценивает новые убытки, управляет капиталом и ликвидностью, использует перестрахование, взаимодействует внутри организации и корректирует действия по мере поступления новых данных.

Под проверку попало более 80% рынка

PRA отобрала для участия крупнейшие компании, совокупно представляющие более 80% регулируемого британского рынка общего страхования по валовой премии. В первоначальный перечень вошли Admiral, Allianz, AIG, Aviva, AXA, Chubb, QBE, Zurich, Society of Lloyd’s и другие крупные участники.

В Lloyd’s в упражнении участвовали около 50 из примерно 120 синдикатов, представлявших около 45 управляющих агентов.

Для выбранных страховщиков участие не было добровольной отраслевой тренировкой — DyGIST являлся частью надзорной программы PRA.

Регулятор поставил перед собой три более широкие задачи: проверить платежеспособность и ликвидность сектора в тяжелых условиях, оценить управление событиями и реалистичность действий руководства, а также понять, как совокупная реакция отдельных страховщиков может повлиять на рынок в целом.

Компании пожаловались на чрезмерную нагрузку

После завершения упражнения часть страховщиков заявила, что формат оказался значительно тяжелее ожидаемого.

По данным Reuters, компаниям приходилось срочно привлекать технических специалистов, а некоторые участники даже отменяли отпуск сотрудников, поскольку объем необходимых расчетов и отчетности оказался выше первоначальных ожиданий.

Директор по государственной политике International Underwriting Association Нафиса Хуссейн назвала совокупность нескольких кризисов за настолько короткий период маловероятной и предупредила, что регулярное проведение теста в таком формате может оказаться чрезмерно обременительным.

Некоторые представители рынка сомневаются и в том, насколько много надзорных выводов можно получить из сценария, в котором за считанные недели происходит необычно высокая концентрация катастроф.

Партнер KPMG и руководитель британской практики актуарного консультирования в общем страховании Сью Дрекслер предположила, что регулятор вряд ли повторит тест в неизменном виде.

Но часть рынка считает именно это главным преимуществом

Оценки участников оказались неоднозначными.

Еще во время тестирования International Underwriting Association отмечала, что комбинация кибератаки и природных катастроф специально была выбрана как крайне тяжелая, но все же возможная. По мнению ассоциации, ценность упражнения заключалась именно в том, что оно проверяло не только финансовую модель страховщика, но и реальную работу кризисной системы.

Представитель Lloyd’s Market Association Пол Давенпорт после завершения DyGIST сообщил, что руководители подразделений управления рисками ряда компаний сочли элемент работы в реальном времени очень полезным.

Получается важное противоречие.

Чем реалистичнее стресс-тест воспроизводит внезапность настоящего кризиса, тем больше ресурсов он требует от компании. Но если заранее сообщить страховщику весь сценарий и дать достаточно времени на расчеты, упражнение становится гораздо менее похожим на реальный кризис.

Проверяется уже не только достаточность капитала

DyGIST показывает изменение самого подхода страхового надзора.

После крупной природной катастрофы страховщику недостаточно просто иметь нормативно достаточный капитал. За первым событием может последовать второе, финансовые рынки могут упасть, перестраховщик — столкнуться с собственными потерями, а кибератака — нарушить работу самой страховой компании.

В такой ситуации значение имеют не только исходный коэффициент платежеспособности, но и:

скорость оценки убытков;
доступность ликвидных средств;
качество перестрахования;
способность восстановить перестраховочную емкость;
действия руководства;
внутренний обмен информацией;
готовность корректировать бизнес-планы в ходе кризиса.
Именно эти элементы PRA намеревалась проверить наряду с финансовой устойчивостью.

В письме о приоритетах страхового надзора на 2026 год регулятор прямо указывал, что DyGIST должен помочь компаниям отработать кризисные процедуры, улучшить координацию и выявить слабые места в системе управления рисками.

Каскад событий становится новым объектом надзора

Выбранный сценарий отражает более широкий сдвиг в оценке страховых рисков.

Природная катастрофа, кибератака и финансовый шок больше не обязательно рассматриваются как независимые события.

Например, крупная катастрофа может одновременно:

увеличить страховые выплаты, ухудшить стоимость инвестиционных активов, повысить потребность в ликвидности и создать спрос на дополнительную перестраховочную емкость.

Если в этот же момент происходит киберинцидент, он способен осложнить урегулирование убытков или функционирование инфраструктуры страховщика.

Регулятор поэтому проверяет уже не просто способность компании пережить один крупный убыток, а управление последовательностью взаимосвязанных событий.

Это особенно важно на фоне роста климатических, кибернетических и геополитических рисков, когда следующий крупный кризис может развиваться не по одному заранее заданному сценарию.

Окончательный вердикт PRA еще впереди

По состоянию на 28 сентября 2026 года PRA не опубликовала результаты тестирования и не объявила, будет ли DyGIST повторяться в том же формате.

На официальной странице Банка Англии указано, что регулятор продолжает анализировать представленные компаниями данные и формировать общерыночные выводы. Результаты будут опубликованы агрегированно позднее в 2026 году.

PRA также заявила, что при последующем анализе учтет замечания компаний относительно пропорциональности требований и затрат ресурсов.

Поэтому главный результат первого динамического теста пока заключается не в ответе на вопрос, достаточно ли у британских страховщиков капитала.

Эксперимент показал, что надзор начинает проверять способность всей страховой системы принимать решения в кризисе, который развивается быстрее, чем компания успевает построить новую модель и подготовить отчет регулятору.

Именно этот элемент может стать наиболее важным наследием DyGIST — даже если после критики рынка PRA существенно изменит его следующий формат.

Подготовлено порталом Allinsurance.kz

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »